中國官方在12月12日宣布，自12月15日起全面實施「個人養老金」制度。此政策允許參加城鎮職工基本養老保險或城鄉居民基本養老保險的勞動者，每年自願存入最高人民幣1.2萬元於特定帳戶，購買符合規定的金融產品作為補充養老保險來源，同時享有稅務優惠。
制度內容與背景
根據人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、金融監管總局及中國證監會聯合發布的《關於全面實施個人養老金制度的通知》，個人養老金屬於「自願參加、市場化經營、國家政策支持」的補充養老保險。相比傳統理財產品或商業保險，個人養老金繳費可享有「延期徵稅」的優惠，即在退休年齡提取資金時才繳稅。
該制度此前已在36個城市試點，如今擴大至全國實施。官方強調，這項政策旨在補充現行的基本養老保險，以應對中國人口老齡化及財政壓力等挑戰。
產品範圍擴展
通知明確規定，除了現有的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等，特定養老儲蓄、國債及指數基金（如滬深300指數、中證A500指數、創業板指數基金）也被納入個人養老金產品範圍。本月12日，首批85只權益類指數基金被列入投資產品目錄，其中包括78只寬基指數基金及7只紅利指數基金。
金融機構亦被鼓勵開發中低波動型或絕對收益策略基金，以滿足長期養老需求。同時，商業銀行需健全線上線下服務渠道，提供開戶、資金變更及提取等個性化服務。
稅收優惠及提取條件
個人養老金的稅務優惠是其核心吸引力之一。與普通儲蓄不同，該制度採用「延遲徵稅」模式，讓參加人可在退休後以較低的稅率提取資金。此外，《通知》新增多項提前提取條件，如完全喪失勞動能力、重大疾病、長期失業或低收入者（如領取失業保險金或最低生活保障金）等。
專家意見與市場反應
專家指出，個人養老金制度的實施將為養老金體系提供更多選擇，促進養老保障體系的多元化與可持續性。同時，此舉有助於推動金融市場的發展，為投資者提供穩定的長期回報渠道。
消息公佈後，滬深300指數當日上漲0.99%，反映投資者對政策的積極態度。隨著制度實施，市場預計養老金融產品需求將顯著增加，對相關行業形成利好。
